Как инвестировать в корпоративные облигации

Опубликовано: 25.10.2017

Когда инвесторы покупают облигации , они выдают кредиты компании, которая выпускает эту самую облигацию.

Облигация — это обещание погасить номинальную стоимость заемных средств (сумма кредита определяется ценой на облигации) с дополнительной установленной процентной ставкой на протяжении указанного периода времени. Различные типы облигаций можно разделить на:

— правительственные ценные бумаги ;

муниципалитеты ;

— ипотечные и обеспеченные активами;

— иностранные облигации и корпоративные облигации.

Корпоративные облигации выпускаются компаниями и являются либо публично торгуемыми, либо частными. Услуги по оценке облигаций вычисляют риск, присущий каждой облигационной эмиссии, а также шансы на дефолт или неуплату.

Рейтинги и риски по облигациям

Облигации с рейтингом triple А ( ААА ) являются наиболее надежными и наименее рискованными. Облигации с рейтингом triple B ( BBB ) и ниже являются наиболее рискованными .

Рейтинги облигаций рассчитываются с использованием многих факторов, в том числе: финансовой стабильности, текущей задолженности и потенциала роста. В хорошо диверсифицированном инвестиционном портфеле высокоактивные корпоративные облигации краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной сроков погашения (когда основная сумма кредита рассчитана на погашение) могут помочь инвесторам аккумулировать деньги, необходимые им для достижения различных целей в жизни.

Купля-продажа облигаций

Некоторые корпоративные облигации торгуются на внебиржевом рынке и предлагают хорошую ликвидность: возможность быстро и легко продавать облигации за наличные. Это важно, особенно, если вы планируете активно работать с вашим портфелем облигаций. Инвесторы могут покупать облигации с этого рынка или покупать первичное размещение облигации у выпускающей компании на первичном рынке. Внебиржевые облигации обычно продаются по номиналу в размере 5000 долларов.

Первичные покупки на рынке могут быть сделаны брокерскими фирмами, банками и брокерскими компаниями, и все они берут комиссию (плату, основанную на проценте от продажной цены). Цены на облигации котируются в процентах от номинальной цены облигации, начиная от 100 долларов.

Например , если облигация продается по цене 95, это означает, что облигация может быть куплена за 95% ее номинальной цены. Получается, облигация на сумму 10 000 долларов, стоила бы инвестору 9500 долларов.

Проценты к уплате

Проценты по облигациям обычно выплачиваются каждые полгода. Облигации с наименьшим риском платят более низкие проценты. Облигации с более высоким риском, чтобы привлечь кредиторов (покупателей), платят значительно бо́льшую доходность, но они менее надежны. Когда цены на облигации начинают снижаться, процентная ставка увеличивается, потому что облигация стоит меньше, но цена остается такой же, как и ее первоначальное предложение. Когда текущая цена облигации растет, эффективная доходность снижается.

Долгосрочные облигации обычно предлагают повышенную процентную ставку из-за непредсказуемости поведения в будущем. Финансовая устойчивость и прибыльность компании может меняться с течением времени и не быть такой же, какой она была, когда впервые выпустила свои облигации. Чтобы компенсировать этот риск, облигации, которые имеют длительный срок погашения, платят повышенные проценты.

Цены на облигации котируются во многих газетах, включая Barron’s, Investor’s Business Daily и The Wall Street Journal, а также на множестве других интернет-ресурсов. Цены, указанные на облигации, предназначены для окончательных торгов, как правило, на предыдущий день, поэтому имейте в виду, что цены колеблются, и рыночные условия могут быстро измениться. Альтернативой инвестированию в отдельные корпоративные облигации является инвестирование в профессионально управляемый фонд облигаций или фонд с привязкой к индексам, который является пассивным фондом, привязанным к средней цене корзины облигаций.

Вывод

Хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель должен удерживать процент от общей суммы, вложенной в облигации с высокой степенью доходности с различными сроками погашения. Хотя ни одна корпоративная облигация не является полностью безрисковой и иногда может привести к убыткам из-за меняющихся рыночных условий, правильно подобранные высокорентабельные корпоративные облигации могут обеспечить устойчивый поток дохода на протяжении всего срока существования облигации.

rss